JAKARTA - Otoritas Jasa Keuangan (OJK) mengingatkan bahwa volatilitas yang terjadi di pasar modal belakangan ini dapat berpotensi memicu kenaikan klaim pada produk asuransi yang dikaitkan dengan investasi (PAYDI), seperti unit link. Dalam situasi pasar yang kurang kondusif, terutama di tengah ketidakpastian ekonomi global, para pemegang polis asuransi dengan produk unit link cenderung mengambil langkah penarikan tunai untuk menghindari kerugian lebih lanjut akibat penurunan nilai investasi mereka.
Kepala Eksekutif Pengawas Perasuransian, Penjaminan, dan Dana Pensiun (KE PPDP) OJK, Ogi Prastomiyono, menyampaikan hal tersebut dalam keterangan tertulisnya pada Jumat, 25 April 2025. "Kondisi pasar yang kurang kondusif berpotensi menyebabkan peningkatan klaim melalui mekanisme penarikan tunai. Mengingat, volatilitas pasar modal yang dapat memengaruhi nilai investasi dalam produk unit link," ujar Ogi.
Volatilitas Pasar Modal Meningkatkan Potensi Klaim Asuransi Unit Link
Volatilitas pasar modal yang tinggi, dengan fluktuasi harga saham dan instrumen investasi lainnya, memang sering menjadi salah satu faktor yang mempengaruhi kinerja produk asuransi unit link. Unit link adalah produk asuransi yang dikaitkan dengan investasi, di mana sebagian premi yang dibayar oleh pemegang polis dialokasikan untuk investasi di pasar modal, seperti saham, obligasi, dan instrumen keuangan lainnya. Ketika pasar modal bergejolak, nilai investasi yang ada dalam produk ini bisa turun secara signifikan, yang membuat banyak nasabah memilih untuk menarik dananya untuk meminimalisir kerugian.
"Volatilitas pasar modal dapat menyebabkan nilai investasi dalam produk unit link berfluktuasi tajam, yang pada akhirnya berpotensi meningkatkan klaim melalui penarikan tunai," tambah Ogi Prastomiyono.
Sebagai langkah antisipatif, OJK telah melakukan berbagai upaya untuk mengedukasi masyarakat mengenai risiko terkait produk unit link, serta memastikan bahwa perusahaan asuransi mematuhi regulasi yang ada dalam rangka melindungi kepentingan nasabah. Ogi menekankan pentingnya transparansi dalam penyampaian informasi kepada nasabah mengenai risiko investasi yang terkandung dalam produk tersebut.
Kinerja Produk Unit Link di Tahun 2024 dan 2025
Ogi juga mengungkapkan bahwa meskipun produk unit link mengalami pertumbuhan negatif pada tahun 2024, namun tren perbaikan mulai terlihat pada awal tahun 2025. Hingga akhir 2024, premi yang dihimpun dari produk unit link mencapai Rp 51,8 triliun, yang mencakup sekitar 28% dari total premi industri asuransi jiwa secara keseluruhan. Meskipun ada penurunan di tahun lalu, angka tersebut menunjukkan kontribusi yang signifikan terhadap total premi industri asuransi jiwa di Indonesia.
"Meski mencatatkan pertumbuhan negatif sepanjang tahun lalu, namun di tahun ini, produk unit link menunjukkan tren perbaikan," ungkap Ogi. Hal ini menandakan bahwa minat masyarakat terhadap produk unit link kembali meningkat, meskipun dihadapkan dengan fluktuasi pasar yang cukup besar.
Peningkatan klaim produk unit link ini menunjukkan bahwa nasabah semakin waspada terhadap gejolak pasar modal dan lebih memilih untuk menarik dana mereka daripada mempertahankan investasi yang berisiko. Penarikan tunai, meskipun menjadi langkah yang sah bagi nasabah, dapat berpotensi memberikan dampak pada stabilitas keuangan perusahaan asuransi jika terjadi dalam jumlah besar.
Dampak Volatilitas Pasar terhadap Industri Asuransi Jiwa
Volatilitas pasar modal tidak hanya berpotensi memengaruhi klaim produk unit link, tetapi juga dapat memberikan dampak jangka panjang terhadap stabilitas industri asuransi jiwa secara keseluruhan. Dalam konteks ini, OJK juga mencatatkan bahwa perusahaan asuransi perlu meningkatkan kemampuan mereka dalam mengelola risiko, terutama yang terkait dengan fluktuasi pasar yang bisa terjadi kapan saja.
Untuk itu, OJK mendorong perusahaan asuransi untuk memperkuat manajemen risiko, khususnya yang berkaitan dengan investasi produk unit link. Hal ini diharapkan dapat membantu perusahaan asuransi menjaga kesehatan keuangan mereka, meskipun dalam kondisi pasar yang tidak menentu.
"Perusahaan asuransi perlu memiliki sistem manajemen risiko yang solid untuk dapat mengelola perubahan nilai investasi pada produk unit link dengan lebih baik. Kami mendorong perusahaan asuransi untuk selalu menjaga prinsip kehati-hatian dalam setiap kebijakan yang diambil," tambah Ogi.
Tantangan dan Solusi untuk Industri Asuransi Unit Link
Selain itu, OJK juga mengingatkan pentingnya peran agen asuransi dalam memberikan edukasi kepada nasabah terkait risiko dan manfaat dari produk unit link. Masyarakat sering kali tidak sepenuhnya memahami cara kerja produk asuransi unit link dan risiko yang terkait dengan investasi yang ada di dalamnya. Oleh karena itu, agen asuransi memiliki tugas penting untuk menjelaskan dengan jelas kepada nasabah mengenai risiko yang mungkin dihadapi, serta memberikan nasihat yang tepat agar nasabah bisa membuat keputusan yang bijak.
Tantangan lain yang dihadapi oleh industri asuransi adalah meningkatnya kesadaran masyarakat terhadap pentingnya proteksi finansial di tengah ketidakpastian ekonomi global. Meskipun produk unit link menawarkan potensi keuntungan dari investasi, nasabah perlu diingatkan bahwa produk ini juga memiliki risiko yang sebanding. Oleh karena itu, perusahaan asuransi harus memastikan bahwa mereka memberikan layanan yang transparan dan berorientasi pada kepentingan nasabah.
Pentingnya Regulasi yang Mengutamakan Perlindungan Konsumen
Regulasi dari OJK dalam hal pengawasan produk unit link merupakan langkah positif untuk melindungi kepentingan nasabah, terutama di tengah situasi pasar yang tidak menentu. Dengan adanya pengawasan yang ketat, diharapkan perusahaan asuransi dapat mengelola produk unit link dengan lebih hati-hati dan memberikan informasi yang jelas kepada nasabah mengenai potensi risiko dan imbal hasil yang dapat diperoleh.
OJK terus berkomitmen untuk menjaga stabilitas industri asuransi di Indonesia dengan mengembangkan regulasi yang dapat memitigasi dampak negatif dari volatilitas pasar terhadap produk unit link dan produk asuransi lainnya. Ini diharapkan dapat memberikan rasa aman kepada masyarakat yang ingin melindungi diri dan keluarga mereka dari risiko finansial yang tak terduga.
Kesimpulan: OJK Fokus pada Pengelolaan Volatilitas Pasar dan Perlindungan Konsumen
Otoritas Jasa Keuangan (OJK) menyatakan bahwa volatilitas pasar modal yang tinggi berpotensi menyebabkan peningkatan klaim produk unit link, yang dapat berimbas pada keuangan perusahaan asuransi. Oleh karena itu, OJK mendorong perusahaan asuransi untuk memperkuat sistem manajemen risiko dan transparansi dalam produk unit link. Meskipun terjadi penurunan premi pada tahun 2024, produk unit link menunjukkan tren perbaikan pada awal tahun 2025. OJK tetap fokus pada perlindungan konsumen dengan memperkuat regulasi dan memberikan edukasi yang memadai kepada masyarakat terkait risiko dan manfaat produk asuransi ini.
